Risikomanagement in Investmentgesellschaften Aktuelle aufsichtsrechtliche Entwicklungen und ihre Umsetzung 18. und 19. Januar 2011

Kursinhalt

1. Seminartag

MaRisk für Investmentgesellschaften: Zielsetzung, Anwenderkreis und Intentionen

	An wen richtet sich das Rundschreiben?
	Welches sind die relevanten Rechtsgrundlagen?
	Welche Rechtsgrundlagen gelten nicht (mehr)?
	Der "Geist" des MaRisk-Rundschreibens: Welches sind die grundsätzlichen Prinzipien? Und doppelte Sichtweise: Risken der Sondervermögen vs. Risiken der KAG

Welche sind die Inhalte eines angemessenen Risikomanagementsystems?

	Zur Abgrenzung der Risiken: Welche sind wesentlich und welche nicht?
	Die wichtigsten Hinweise zu den Inhalten und zur Darstellung der Risikostrategie
	Elemente eines angemessenen Risikomanagementsystems
	Allgemeine und besondere Anforderungen an das Risikomanagement
	Besondere Anforderungen im Zusammenhang mit der Verwaltung von Investmentvermögen

Die Umsetzung in der Praxis: Aufbau eines effizienten Risikocontrollings

	Was sind die Aufgaben des Risikocontrollings?
	Die einzelnen Risikoarten und die operative Gestaltung von Limitsystemen sowie andere Risiken wie Geschäftsrisiken, Reputationsrisiken
	Der Basisindikatorenansatz von Basel II als Handlungsgrundlage für Investmentgesellschaften?
	Aufbau, Pflege und Nutzen einer Schadensdatenbank
	Wie kann die Balance zwischen der Effizienz des Portfoliomanagements und der notwendigen Durchführung und Dokumentation der Kontrollen gewahrt werden?
	Stresstests, Limitsysteme
	Strukturierte Produkte, Derivate

Messung und Management von Investmentrisiken nach der neuen Derivateverordnung

	Warum ist eine neue Derivateverordnung notwendig?
	Die zentralen Inhalte der europäischen Richtlinie
	Welche Zielsetzungen hat die neue Derivateverordnung?

Podiumsdiskussion: Quo Vadis, Risikomanagement?
Die Investmentbranche heute und morgen vor dem Hintergrund veränderter Risikomanagementanforderungen
Die Teilnehmer sind eingeladen, während der Diskussion spontane Fragen zu stellen, aber auch schon im Vorfeld Ihre Fragen an den Verlag zu schicken.

2. Seminartag

Integration eines KAG-übergreifenden Risikomanagementsystems

	Aufsichtsrechtliche Anforderungen für Nicht-KAGen im Asset Management-Bereich
	Welche Bereiche sind betroffen, und wie ist eine effiziente Kommunikation sicherzustellen?
	Ansatz für ein integriertes Risikomanagement
	Lessons Learned: Welche Fehler sind unbedingt zu vermeiden?

Praktische Ausgestaltung eines Liquiditätsrisikomanagements

	Welche Schwächen der bestehenden Systeme wurden in der Finanzkrise offensichtlich?
	Definition des Liquiditätsrisikos
	Welche Kriterien eignen sich zur Messung des Liquiditätsrisikos?
	Alternative Vorgehensweise: BVI-Standardansatz vs. internes Modell und Tipps für die Umsetzung
	Welche Konsequenzen ergeben sich für die zukünftige Portfoliostrukturierung?

Management von Outsourcing-Mandaten

	Outsourcing von Tätigkeiten: Wo ist dies gesetzlich möglich, wo sind die Grenzen?
	Die Mindestanforderungen an ein Outsourcing
	K.O.-Kriterien, die ein Outsourcing verhindern
	Notwendige Prüfkriterien und professionelle Ausgestaltung eines Due Diligence-Prozesses
	Insourcing: Gestaltung des Risk Controlling beim outsourcenden Unternehmen

Ablauforganisatorische Gestaltung eines "Neue Produkte-Prozesses"

	Definitorische Abgrenzung: Wann liegt überhaupt ein neues Produkt vor?
	Welches sind die Kriterien, anhand derer ein neues Produkt beurteilt wird?
	Welche Anforderungen bezüglich des Risikos muss ein neues Produkt erfüllen?
	Sachgemäße Strukturierung des Prüfungs- und Entscheidungsprozesses als entscheidende Voraussetzung für ein risikoadäquates Ergebnis

Eligible Assets: Sytematisierung des Entscheidungsablaufs/Fallstudien

	Hintergrund der CESR Richtlinie 2007/16/EG
	Entscheidungsbaum Wertpapierprüfung
	FAQ Eligible Assets
	Beispiele