Erster Konferenztag: 8. Mai 2007
10. Jahrestagung Portfoliomanagement

Neue Ansatzpunkte und Instrumente im Bond-Management

• Mehr aus Guidelines machen – Freiheitsgrade nutzen
• Traditionelle und innovative Ertragsquellen im Rentenbereich – das Strategiemenü
• Performance = Alpha + Portfoliokonstruktion + Risikomanagement
• Welches zusätzliche Performancepotenzial eröffnen Kreditderivate?
• Fixed Income Management 2017: Szenarien für Märkte und Produkte

Christian Eckert, ABN AMRO Asset Management, London, Großbritannien

Non Investment Grade:
Gibt es Renditequellen zwischen Investment Grade und High Yield?

• Die Entwicklung der Zone zwischen Investment Grade und High Yield
• Was sagen die Standard-Modelle dazu?
• Welche Abhängigkeiten zwischen US- und Europäischen Cross-over Credits gibt es?
• Der Zusammenhang zwischen Aktien und Anleihen
• Anleihen versus Default Swaps: Ein Beispiel

Rajnish Kamat, MSCI Barra, Berkeley, USA

Wie wichtig ist Liquidität in Aktienportfolios?

• Liquidität und ihre Auswirkung auf die Effizienz von Handelsstrategien
• Gibt es Zusatzerträge für Illiquidität?
• Drastische Einbrüche von Liquidität sind oft von Dauer
• Kommen Zusatzerträge zustande durch absolute Liquidität oder durch deren Veränderung?
• Wie begegnen wir dem Risk/return tradeoff von Liquidität?

Prof. Robert Korajczyk, Ph.D., Professor of Finance, Kellogg School of Management,
Northwestern University, Evanston, USA

Value und Small Caps forever? Sind andere Stile noch zu beachten?

• Nach Growth Boom and Bust, jetzt Value Boom and …?
• Stehen Large Caps vor dem Comeback?
• Kann man von Investmentstil-Zyklen profitieren?
• Welchen Mehrwert liefert eine Stil-Diversifikation?
• Populäre Irrtümer über Value-Aktien und Small Caps

Dr. Klaus Teloeken, RCM/Allianz Global Investors, Frankfurt am Main

Strategische Asset Allocation eines Langfristinvestors

• Vom Ölexporteur zum 200 Milliarden Euro Anleger
• Ist eine Aktienquote von 60% passend?
• Der Verzicht auf Anlagebeschränkungen: Short-Selling, Derivate, Non IG
• Überlegungen für eine “social responsible” Investmentpolitik
• Festlegung und Bewirtschaftung des Tracking Error-Budgets

Björn G. From, Norwegisches Finanzministerium, Oslo, Norwegen

Podiumsdiskussion: Asset Allocation 2010 - Strategische Trends in der institutionellen Kapitalanlage

• Welche Rolle spielen alternative Assetklassen heute und in Zukunft?
• Welches Potenzial bietet eine Separierung von Alpha und Beta?
• Wie soll die Duration der Rentenanlagen verändert werden?
• Direktanlage vs. externe Verwalter: Wohin geht der Trend?

Björn G. From, Norwegisches Finanzministerium, Oslo, Norwegen
Dr. Thomas Mann, Gothaer Asset Management, Köln
Kai Otto, Volkswagen Pension Trust, Wolfsburg

Abendveranstaltung mit gemeinsamen Abendessen, Varieté und Tombola

Zum Abendessen lädt Sie First Private Investment Management ein.

Beim Varieté erwarten Sie die Artisten des Tigerpalastes auf Einladung von Pictet Asset Management. Freuen Sie sich auf ein unterhaltsames Programm mit internationalen Spitzenkünstlern unter der Leitung von Tigerpalast-Gründer Johnny Klinke.