Handbuch Hedge Funds

Chancen, Risiken und Einsatz in der Asset Allocation Hubert Dichtl / Jochen M. Kleeberg / Christian Schlenger (Hrsg.) 500 Seiten, Mai 2005 EUR 149,- inkl. MwSt. und Versand ISBN 978-3-933207-52-4

Warum dieses Buch für Sie wichtig ist:

Hedge Funds gelten als die "Königsdisziplin" der Kapitalanlage. Dies primär deshalb, weil ihre Manager über Zugang zu Renditequellen verfügen, die den Managern "traditioneller" Anlageklassen in der Regel verschlossen sind. Auf der anderen Seite sind Hedge Funds mit spezifischen Risiken behaftet, die hohe Anforderungen an Investoren und deren Berater stellen.

Die verantwortliche und erfolgreiche Kapitalanlage in Hedge Funds setzt fundierte Kenntnisse ihrer Eigenschaften und Besonderheiten voraus. Mit dem vorliegenden Handbuch, zu dem auch viele international renommierte Experten beigetragen haben, soll das Verständnis der Marktteilnehmer für diese außerordentlich interessante, aber auch komplexe Assetklasse vertieft werden.

Inhalt:

I. Grundlagen und Rahmenbedingungen für Hedge Funds

Hedge Funds: Die "Königsdisziplin" der Kapitalanlage 3
Wolfgang Bessler/ Wolfgang Drobetz/ Jacqueline Henn

Rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen für Hedge Funds in Deutschland 55
Edgar Wallach

European Hedge Funds 91
Alexander M. Ineichen

II. Renditen und Risiken von Hedge Funds

Hedge Funds: Where is the (h)edge? 119
Stan Beckers/ Jan Smedts

Sources of Returns in Hedge Funds 151
Lars Jaeger

Some Statistical Properties of Hedge Funds Returns 181
Harry M. Kat/ Sa Lu

Hedge Funds Diversification 197
Francois-Serge Lhabitant/ Michelle Learned De Piante Vicin

Generieren Hedge Funds einen Mehrwert? 211
Andreas Signer

III. Hedge Funds in der Asset Allocation

Risikokontrolliertes Investment in Hedge Funds: Ein Leitfaden für institutionelle Anleger 235
Hubert Dichtl/ Jochen M. Kleeberg/ Christian Schlenger

Style Analysis of Hedge Funds 269
Christof Schmidhuber

Der Einfluss von Hedge Funds auf das Risiko global diversifizierter Portfolios 287
Peter Oertmann/ Gregory H. Sohn

Konstruktion stressresistenter Portfolios aus Hedge Funds-Strategien mit optionsähnlichen Renditestrukturen 321
Claus Huber

Hedge Fund Optimization using Higher Order Moments of the Distribution 363
Mark Anson/ Ho Ho/ Kurt Silberstein

IV. Management und Analyse von Hedge Funds

Risikomanagement für Hedge Funds 379
Lutz Johanning/ Sebastian Werner

Erfolgskriterien für das Management von Makro Hedge Funds 403
Bernhard Scherer/ Andreas Gintschel

From Omega to Alpha - A New Approach to Long/Short Equity 419
Ana Cascon/ William F. Shadwick

Performance Analysis of Hedge Funds 435
Jacqueline Henn/ Iwan Meier

Autorenverzeichnis 467

Stichwortverzeichnis 479