I Strategische Asset Allocation

Theorie und Empirie der Asset Allocation 3
Bernd Rudolph

Modellgestützte Planung der Strategischen Asset Allocation: Von der Theorie zur Praxis 27
Hubert Dichtl/Jochen Kleeberg/Christian Schlenger

Asset Allocation in Europa: Die Performance von Aktien und Renten nach den "Goldenen Neunzigern" 67
Andreas Sauer

Schätzung von Risikoprämien in der Asset Allocation 91
Klaus Reimer/Alexander Zanker

Langfristige Risikoprämien für die Strategische Asset Allocation mit dem Internationalen CAPM 113
Thomas Ebertz/Andreas Schmidt-von Rhein/Norbert Tolksdorf

Bedeutung von Korrelationsstrukturen in der Stratgischen Asset Allocation 157
Yousssef Affany/Gary Dugan/Dominique von Aufschnaiter

II Dynamische und Taktische Asset Allocation

Dynamische Asset Allocation im Lichte der Präferenzen institutioneller Anleger 179
Hubert Dichtl/Kerstin Petersmeier/Christian Schlenger

Einsatz des Black-Litterman-Verfahrens in der Asset Allocation 203
Wolfgang Drobetz

Optimierung von Dynamischen Asset Allocation-Strategien 241
Thomas Stephan

Forecasting European Equity and Bond Returns for Tactical Asset Allocation 267
Stan Beckers/Bevan Blair

Trendfolgestrategien in der Asset Allocation 287
Carsten Große-Knetter

III Spezialfragen der Asset Allocation

Resampling der Effizienslinie 319
Bernhard Scherer

Risk Based Asset Rebalancing 337
Ronald G. Layard-Liesching

Integrierte Parameterschätzung für die Asset Allocation 361
Kerstin Petersmeier/Thorsten Poddig

Asset Allocation und Anlagehorizont 389
Thomas Albrecht

Assetklassenübergreifende Risikomessung 415
Carl-Heinrich Kehr

Cost-Averaging versus Buy-and-Hold 439
Markus Walze /Alexis Eisenhofer/Alfred Wettach

IV Praktische Umsetzung der Asset Allocation

Transaktionskosten und Best Execution im Aktienfondsmanagement 459
Lutz Johanning/Jochen Kleeberg/Christian Schlenger

Charateristics of Equity Benchmark Indices as Tools in Asset Allocation 499
Jaques Roulet

Mandatsstrukturierung nach dem Core-Satellite-Ansatz 529
Karl Georg Bayer/Michael Fraikin/Martin Kolrep

Private Equity und Hedge Funds in der Strategischen Asset Allocation 571
Andreas Grünbichler/Steffen Graf/Christian Wilde

Home Bias in der Asset Allocation 601
Karsten Jeske

Asset Allocation für Privatanleger 623
Claus Huber/Helmut Kaiser

Autorenverzeichnis 649
Stichwortverzeichnis 663

Warum dieses Buch für Sie wichtig ist:
Wir verstehen unter Asset Allocation die zielgerichtete, systematische Disposition verfügbarer Kapitalanlagemittel im Zeitablauf. Auf Grund der herausragenden Bedeutung der Asset Allocation für die Portfolioperformance und der Komplexität dieser Aufgabenstellung sind ein solides methodisches Verständnis und eine konzeptionell stringente Vorgehensweise heute unerlässlich.

Das vorliegende Handbuch bietet den Entscheidungsträgern auf Seiten der institutionellen Anleger und Asset Manager ein innovatives Instrumentarium und vielfältige Anregungen, um die aktuellen Herausforderungen im Asset Management erfolgreich bewältigen zu können.