I Grundlagen des Portfoliomanagements

Grundlagen des Portfoliomanagements 3
Heinz Rehkugler

II Prognose und Steuerung des Investmentrisikos

Der Risikobegriff im Investmentmanagement 45
Hans-Jörg Frantzmann

Mariginale Risikobeiträge zur Steuerung von Wertpapierportfolios 63
Carl-Heinrich Kehr

Portfoliooptimierung mit der Ausfallvarianz 89
Andreas Schmidt-von Rhein

Dynamische Absicherung von Aktienportfolios - Constant Proportion Portfolio Insurance 129
Thomas Bossert/Christian Burzin

III Aktives Portfoliomanagement

Strukturiertes Portfoliomanagement: Mit quantitativen Methoden auf der Suche nach dem Alpha 161
Andreas Sauer

Das Rahmenwerk des aktiven Portfoliomanagements 181
Thomas Ebertz/Bernhard Scherer

Benchmarktiming: Eine sinnvolle Anlagestrategie? 205
Thomas Ebertz/Frank Kosiolek/Andreas Schmidt-von Rhein

Praktische Bedeutung und professioneller Einsatz von Benchmarkportfolios 225
Stefan Günther

Aufbereitung von Alphaprognosen für die relative Portfoliooptimierung 253
Jochen Kleeberg/Christian Schlenger

IV Modernes Aktienportfoliomanagement

Investment-Styles im Aktienportfoliomanagement 283
Bernhard Röck

Style- und Brancheneffekte am europäischen Aktienmarkt 309
Bernhard Röck

Systematische Titelselektion mit dem Dividend-Discount-Model 333
Peter Mathis/Sven B. Thießen

Internationale Minimum-Varianz-Strategien 361
Jochen Kleeberg

Ausnutzung von Aktienindexeffekten am Beispiel des MSCI Europe 383
Valerio Schmitz-Esser

V Modernes Bondmanagement

Aktives Management von Euroland-Rentenportfolios 411
Hans-Peter Rathjens

Rentenindizes als Benchmark im Bondmanagement 439
Sönke Jost Siemßen

Performance-Potenziale von Laufzeit- und Durationstrategien: Eine empirische Analyse 465
Helmut Paulus

Credit Ratings im Bond-Portfoliomanagement 495
Volker G. Heinke

Der Anteil von Unternehmensanleihen in optimalen Bondportfolios 525
Claus Huber/Helmut Kaiser

Bottom-up-Analyse von Corporate Bonds 545
Axel Potthof

VI Innovative Konzepte der Asset Allocation

Die "Best of Two"-Strategie für europäische Balanced Portfolios 577
Hubert Dichtl/Christian Schlenger

Taktische Asset Allocation auf der Basis konditionierter Renditeerwartungen 611
Wolfgang Drobetz/Peter Oertmann

Kointegrations- und Fehlerkorrekturmodelle zur Finanzmarktprognose 649
Heinz Rehkugler/Dirk Jandura

Zeitvariable Risikoprämien und Strategische Asset Allocation 687
Bernhard Scherer

Das Forward Premium Puzzle: Noch immer ein Rätsel 707
Astrid Eisenberg/Markus Rudolf

VII Praktische Detailfragen zum Investmentprozess

Quantitative Prozessgestaltung: Nutzenpotenziale und typische Fehlerquellen 741
Hubert Dichtl/Thorsten Poddig

Erfolgspotenziale von Buy-Side-Research im Asset Management 769
Udo Frank/Gerd-Wolfgang Hintz

Transaktionskostenmanagement - Ein vergessener Erfolgsfaktor im Wertpapiermanagement 787
Karl Georg Bayer/Margit Bayer

Passives Management: Methoden zum Tracking von Marktindizes 813
Niklas F. Wagner

VIII Neue Entwicklungen im Portfoliomanagement

Behavioral Finance, verhaltenswissenschaftliche Finanzmarktforschung und Portfoliomanagement 843
Andreas Oehler

Praktische Herausforderung für das Management von Private Equity Anlagen 871
Ulrich Keller/Martin Berger

Schätzrisiken in der Portfoliotheorie 895
Alexander Kempf/Christoph Memmel

Sachgerechte Bewertung von Wachstumsaktien mit Realoptionen 921
Ulrich Hommel

IX Performancemessung und Leistungsbeurteilung

Grundlagen und Status Quo der Performancemessung 955
Carsten Wittrock

Performanceattribution in der Praxis 1001
Hans G. Pieper

Moderne Ansätze zur Performanceanalyse 1023
Bernd R. Fischer

Erfolgsfördernde Vergütungsformen bei Portfoliomanagementmandanten 1047
Peter Reichling

Autorenverzeichnis 1075
Stichwortverzeichnis 1091

Warum dieses Buch für Sie wichtig ist:
Ein Portfoliomanagement, das sich von Gerüchten und Marktstimmungen leiten lässt, ist heute nicht mehr gefragt. Vielmehr werden Lösungen gesucht, die ein klar umrissenes und in sich schlüssiges Managementkonzept praktisch umsetzen. Das Handbuch Portfoliomanagement bietet auf über 1.010 Seiten eine praxisorientierte Gesamtschau eines solchen strukturierten Wertpapiermanagements.

Die 2. Auflage greift die neuesten Entwicklungen und aktuelle Trends im Portfoliomanagement auf. Beispielhaft seien hier die Bereiche Credit Management, Analyse von Corporate Bonds, Style Management, Bewertung von Wachstumsaktien, Private Equity, Behavioral Finance und regelgebundene Investmentprodukte zu nennen.

Alle 38 Beiträge zeichnen sich soweit wie möglich durch einen konkreten Anwendungsbezug aus. Damit verbinden wir das Ziel, dass das Buch für Portfoliomanager, Vermögensverwalter, Treasurer sowie für ambitionierte Privatanleger ein wertvoller Ratgeber bei der Lösung praktischer Fragestellungen ist.