Excel™ im Portfoliomanagement

Ein Intensivseminar für Praktiker
1,995.00 €
net (plus 19% VAT)
19.03.2019 - 20.03.2019
Hotel Fleming's Selection Frankfurt-City

Übersicht

Das Portfoliomanagement moderner Prägung setzt in vielfältiger Art und Weise anspruchsvolle Verfahren zur Risikoberechnung, Portfoliosteuerung und Optimierung ein. Der PC-gestützten Umsetzung dieser Methoden kommt dabei die zentrale Schlüsselrolle zu. In diesem Intensivkurs lernen Sie, mit Excel den neuen Anforderungen der Praxis gerecht zu werden. Anhand zahlreicher PC-Fallstudien führen Sie Risikoprognosen für Musterportfolios durch, optimieren Ihre Asset Allocation und stellen schließlich Ihr optimales Portfolio mittels Monte-Carlo-Simulation auf den Prüfstand.

Die Inhalte dieses UHLENBRUCH Seminars sind sorgfältig aufbereitet und speziell auf die spezifischen Anforderungen der Asset Management-Praxis abgestimmt. Sie lernen neue Methoden und Excel-Anwendungen kennen, die für Ihre tägliche Arbeit von zentraler Bedeutung sind. Damit erwerben Sie das methodische Rüstzeug, das Ihren Erfolg im Asset Management sicherstellt.

Zielgruppe

Das UHLENBRUCH Seminar richtet sich besonders an MitarbeiterInnen von Kapitalanlagegesellschaften, Banken, Versicherungen und institutionellen Anlegern, die in den Bereichen Performance-Messung, Fondsmanagement, Investment-Controlling, Treasury, Vermögensverwaltung, Marketing und Kundenbetreuung tätig sind.

Inhalte

1. Seminartag

Fachliche Leitung: Prof. Dr. Armin Varmaz

Einsatzmöglichkeiten von Excel™ im Portfoliomanagement

  • Die nötigen Vorarbeiten: Datenaufbereitung mit Excel™
  • Berechnungsmöglichkeiten: Rendite, Risiko und Performance von Portfolios
  • Regressionsanalyse: Schätzung von Betafaktoren
  • Statistikfunktionen: Berechnung von Varianzen, Korrelationen, Kovarianzen
  • Signifikanztests mit Excel™ im Rahmen der Performance-Messung

PC-Fallstudie:
Risikoadjustierte Messung der Performance mit ExcelTM

 

Berechnung von Risikokennzahlen für Portfolios

  • Mathematik ganz einfach: Risikoberechnung mit Matrizen mittels Excel™
  • Effiziente Ermittlung der Korrelationen mit den Excel™-Analysefunktionen
  • Der Motor der Risikoschätzung: Ermittlung der Kovarianzmatrix mit Excel™
  • Berechnung von Volatilität und Value-at-Risk auf der Portfolioebene

PC-Fallstudie:
Schritt-für-Schritt-Berechnung der wichtigsten Portfoliokennzahlen

 

Portfoliooptimierung mit Hilfe des Solvers

  • Aufstellen der Zielfunktion für die Portfoliooptimierung
  • Eingabe und Verwendung von Nebenbedingungen im Excel™-Solver
  • Bestimmung des Minimum-Varianz-Portfolios
  • Ermittlung des Portfolios mit der maximalen Sharpe Ratio
  • Interpretation, Ermittlung und Behandlung des Risikoaversionsparameters
  • Praktische Umsetzung der absoluten Portfoliooptimierung
  • Speichern und Archivieren der Optimierungsmodelle in Excel™

PC-Fallstudie:
Optimierung der Asset Allocation mit ExcelTM im konkreten Beispiel

 

2. Seminartag

Fachliche Leitung: Prof. Dr. Armin Varmaz

Sensitivitätsanalysen von Portfolios

  • Effiziente Berechnung von Risikomaßen mittels Excel™
  • „Was passiert wenn“: Berechnung marginaler Risikobeiträge
  • Berechnung des Risikos bei größeren Veränderungen der Portfoliogewichte
  • Ermittlung und praktischer Nutzen von impliziten Renditen

PC-Fallstudie:
Schritt-für-Schritt-Risikoanalyse der Asset Allocation

 

Safety-First-Ansätze in der Portfoliooptimierung

  • Berechnung ausfallorientierter Maße in der Praxis
  • Beurteilung von Portfolios anhand von Ausfallmaßen
  • Einfache Downside-Risk-Optimierung: Safety-First-Ansätze
  • Semivarianzbasierte Optimierung mit symmetrischen Co-Lower Partial Moments
  • Equal-Risk-Contribution (ERC) Portfolios

PC-Fallstudie:
Optimierung der Strategischen Asset Allocation mittels Safety-First-Ansätzen mit ExcelTM
 

"Characteristics-Based" Portfoliooptimierung

  • Praktische Probleme traditioneller Asset Allocation
  • Identifikation werttreibender Firmenkennzahlen
  • Praktische Nutzung von Querschnittsdaten (z.B. KGV, KBV) in der Portfoliooptimierung
  • Firmenkennzahl-basierte Portfoliooptimierung

PC-Fallstudie:
Praktische Umsetzung der firmenkennzahl-basierte Portfoliooptimierung mit ExcelTM

Referent

Prof. Dr. Armin Varmaz

Prof. Dr. Armin Varmaz ist Professor für Betriebswirtschaftslehre, insb. Internationales Finanzmanagement an der Hoch­schule Bremen. Er studierte Wirtschaftswissenschaften an der Universität Bremen und promo­vierte dort am Lehrstuhl für Finanzwirtschaft. Er forschte u.a. an der Brown University, University of Miami, Northern Kentucky University und Universität Freiburg. Seine Forschungsschwerpunkte liegen im Bereich der empirischen Kapitalmarktforschung sowie der nichtparametrischen Methoden zur Performancemessung. Herr Prof. Dr. Varmaz ist Mit-Autor zahlreicher Artikel in angesehenen internationalen Fachzeitschriften und der Bücher „Equity Valuation: Models from Leading Investment Banks“, „Computational Finance“ sowie „Einführung in Matlab®“.

Veranstaltungsort

Hotel Fleming's Selection Frankfurt-City
Eschenheimer Tor 2
60318 Frankfurt am Main
Telefon +49 69 427 23 20
E-Mail frankfurt-city@flemings-hotels.com

Übernachtung: Für Ihre Zimmerreservierung steht im Hotel Fleming's Selection Franfkurt-City ein begrenztes Zimmerkontingent zu einem Preis von EUR 240,- pro Einzelzimme inkl. Frühstück zur Verfügung. Ein weiteres Zimmerkontingent ist im Turm Hotel für Sie reserviert. Die Rate beträgt hier EUR 105,00 exkl. Frühstück.

Turm Hotel
Eschersheimer Landstraße 20
60322 Frankfurt am Main
Telefon +49 69 15 40 50
E-Mail res@turmhotel-fra.de

Bitte nehmen Sie Ihre Zimmerreservierung direkt beim gewünschten Hotel unter dem Stichwort "Uhlenbruch" vor. Die Kosten für die Übernachtung sind nicht in der Teilnahmegebühr enthalten.

Medienpartner

Die Absolut Research GmbH wurde im Jahr 2000 gegründet mit dem Ziel, institutionellen Investoren im deutschsprachigen Raum, innovatives Know-how und praxisnahes Research für die Kapitalanlagepraxis zu liefern.
Unseren sich ergänzenden Fachpublikationen – vom Wissensmagazin über Performanceanalysen verschiedener Segmente bis hin zur Analyse eines einzelnen Produktes – bieten unabhängige und neutrale Informationen, um auf die Herausforderungen des Kapitalmarktes reagieren zu können. Dazu gehört auch, sich der stärker werdenden Nachfrage institutionelle Investoren im Bereich "Nachhaltigkeit/ESG"-Investments anzunehmen. Mit dem "Absolut|impact" bieten wir seit 2016 die erste Fachpublikation zum Thema für diese Zielgruppe.

Kontakt: Telefon: +49 40 30 37 79 0, www.absolut-research.de


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