Institutionelle Kapitalanlage 2.0

Übersicht

Das gegenwärtig durch negative Zinsen im Heimatmarkt geprägte Kapitalmarktumfeld erfordert neue Lösungsansätze, die einen ausreichenden Ertrag erwirtschaften ohne dabei übermäßige Risiken einzugehen. Der vorliegende Intensivkurs bietet Ihnen ein umfassendes Lösungsrepertoire, mit dem Sie dieses Zielsystem verlässlich erfüllen können. Die Inhalte reichen von der sauberen Herleitung der Risikoprämien im Rahmen der Asset Allocation über Konzepte der dynamischen Risikosteuerung bis hin zu den Herausforderungen der Anlage in alternativen Assetklassen. Neben der kritischen Analyse von Trendthemen wie Smart Beta gilt ein besonderes Augenmerk der Erzielung nachhaltiger Zusatzerträge durch aktives Management. Dem Thema Erfolgsfaktor Portfoliomanager ist diesbezüglich ein eigener Block gewidmet.

Das Fundament der Kapitalanlage ist die Asset Allocation, der im Rahmen dieses Intensivkurses ein besonderer Block gewidmet ist. Dabei erhalten Sie Antworten auf die folgenden drängenden Fragen:

  • Wie lassen sich die langfristigen Renditeerwartungen für die relevanten Assetklassen ökonomisch plausibel herleiten?
  • Welche Risikoprämie erscheint für Aktien heute noch plausibel?
  • Wie lassen sich die Downside-Risiken druch eine Dynamisierung der Asset Allocation verringern?

In der heutigen Zinswelt bieten sich den Investoren vier Möglichkeiten, die Ertragsseite attraktiver zu gestalten ohne damit das Risiko proportional zu erhöhen:

  • Der gezielte Einsatz von aktivem Management in ineffizienten Assetklassen
  • Die risikoorientierte Dynamisierung der Asset Allocation
  • Die spezifische Ausrichtung der Rentenanlagen im Hinblick auf die attraktivsten Marktsegmente
  • Die Einbindung von illiquiden alternativen Assetklassen

Im Rahmen dieses Intensivkurses werden diese Möglichkeiten im Detail vorgestellt. Damit wappnen Sie sich mit Antworten auf jene Fragen, denen Sie als institutioneller Anleger heute ausgesetzt sind.

Zielgruppe

Dieser Intensivkurs richtet sich besonders an MitarbeiterInnen von institutionellen Anlegern und Family Offices, die in dem Bereich der Kapitalanlage tätig sind. Außerdem sind Mitglieder von Anlagekommissionen sowie Stiftungsräte angesprochen, die sich mit den aktuellen Fragen der institutionellen Kapitalanlage intensiv auseinandersetzen möchten.

Inhalte

Fachliche Leitung: Dr. Peter Meier, Prof. em. / Dr. Jochen Kleeberg / Dr. Marc-André Göricke

8:30 Uhr Empfang mit Kaffee, Tee und Gebäck


9:00 Uhr Neue Herausforderungen für die Asset Allocation

  • Überleben mit Nullzinsen: Lösungswege der Institutionellen Kapitalanlage 2.0
  • Wo lässt sich auf der Fixed Income Seite heute noch Geld verdienen?
  • Welche Risikoprämie für Aktien lässt sich für die nächsten 10 Jahre erwarten?
  • Varianten einer prognosefreien Risikosteuerung der Asset Allocation
  • Was kann der Anleger von einer Dynamisierung der Asset Allocation erwarten?

Dr. Jochen Kleeberg, alpha portfolio advisors, Kronberg im Taunus

10:45 Uhr Kaffeepause


11:00 Uhr Welche Chancen und Risiken bieten Infrastrukturanlagen und private Schuldpapiere (Private Debt)?

  • Was unterscheidet illiquide von liquiden Alternativen Anlagen?
  • Welche Renditeerwartungen erscheinen realistisch und welche spezifischen Risiken sind damit verbunden?
  • Inwieweit lassen sich die Eigenschaften von traditionellen Portfolios mit Infrastrukturanlagen und Privaten Schuldpapieren verbessern?
  • Welche Faktoren sind für die Selektion von Asset Managern am bedeutendsten?
  • Was müssen Anleger bei der Investition in Infrastrukturanlagen und Privaten Schuldpapieren beachten?

Dr. Peter Meier, Prof. em.

12:45 Uhr Mittagessen


13:45 Uhr Aktives Portfoliomanagement: Was Anleger unbedingt wissen müssen

  • Der große Trend zu Smart Beta: Ist das wirklich so smart wie es tönt?
  • Alphakiller Anlagerestriktionen: Welche Fallstricke Anleger hier vermeiden sollten
  • Passiv oder Enhanced – Was ist der bessere „Core“ im Rahmen eines Core Satellite Ansatzes?
  • Wie viel Geduld sollte der Anleger mit seinen Asset Managern aufbringen?
  • Wie wirkt ein steigendes Anlagevolumen auf das zukünftige alpha?

Dr. Jochen Kleeberg, alpha portfolio advisors, Kronberg im Taunus

15:30 Uhr Kaffeepause


15:45 Uhr Wie entscheidend ist der Portfoliomanager für den Anlageerfolg?

  • Macht die Person des Portfoliomanagers einen Unterschied?
  • Führt ein ökonomischer Studienabschluss des Fondsmanagers zu besseren Anlageergebnissen?
  • Sind Berufserfahrungen außerhalb des Asset Managements von Nutzen?
  • Erzielen Fondsmanager in ihrem Heimatmarkt höhere Renditen?

Dr. Marc-André Göricke, alpha portfolio advisors, Kronberg im Taunus

17:30 Uhr Ende der Veranstaltung mit Apéro

Referenten

Dr. Marc-André Göricke

Dr. Marc-André Göricke ist Consultant bei der alpha portfolio advisors GmbH in Kronberg im Taunus. Dort beschäftigt er sich mit der systematischen Managerauswahl für die Assetklassen Aktien, Renten und Absolute Return. Zuvor war er wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl von Prof. Dr. Alexander Kempf an der Universität zu Köln und Mitglied am Centre for Financial Research Cologne (CFR). In seiner Dissertation befasste er sich mit Humankapitalrenditen im Asset Management. Teile seiner Forschungsergebnisse wurden in dem wissenschaftlich renommierten Journal "The Review of Financial Studies" zur Veröffentlichung akzeptiert. Er studierte Betriebswirtschaftslehre an den Universitäten Mainz und New South Wales, Sydney.

Dr. Jochen Kleeberg

Dr. Jochen Kleeberg widmet sich seit mehr als 25 Jahren mit großer Leidenschaft den Kernfragen des aktiven Portfoliomanagements. Seit der Gründung der alpha portfolio advisors GmbH im Jahre 1998 ist er deren geschäftsführender Gesellschafter.
Bis Ende 1996 leitete er die deutsche Niederlassung des Beratungsunternehmens Barra International, wo er seit 1991 beschäftigt war. Herr Dr. Kleeberg ist Mitherausgeber der Handbücher "Portfoliomanagement", "Asset Allocation", "Spezialfonds" und "Hedge Funds" sowie Verfasser zahlreicher Aufsätze im Bereich Asset Management. Er promovierte 1994 an der Universität Münster bei Prof. Dr. Manfred Steiner. Für seine Arbeit "Der Anlageerfolg des Minimum-Varianz-Portfolios" wurde er vom Deutschen Aktieninstitut mit dem 1. Hochschulpreis ausgezeichnet.


Dr. Peter Meier, Prof. em.

Peter Meier war bis Juli 2017 Dozent an der ZHAW Zürcher Hochschule für Angewandte Wissenschaften. Seine Forschungs- und Lehrgebiete umfassten Finanztheorie und Asset Management sowie Risikomanagement und Alternative Investments. Peter Meier wirkt als Verwaltungsrat einer Bank, mehrerer Asset Management-Unternehmen und als Mitglied von Anlagekommissionen bei Vorsorgeeinrichtungen. Seine Forschungs-, Publikations- und Vortragsschwerpunkte sind Risikomanagement, Investments und alternative Anlagen im Speziellen. Seine Promotion erlangte er 1982 an der Universität St. Gallen nach je einjährigen Studienaufenthalten in Lausanne und an der Stanford University in Kalifornien. Bei der Zürcher Kantonalbank wirkte er von 1987 bis 1992 als Chefökonom und leitete anschliessend bei der gleichen Bank das Asset Management. Von 1998 bis 2002 war er Geschäftsleiter der Swissca Portfoliomanagement AG in Zürich.

Veranstaltungsort

Sorell Hotel Zürichberg
Orellistrasse 21
CH-8044 Zürich
Telefon +41 44 268 35 35
E-Mail: zuerichberg@sorellhotels.com

Medienpartner

Die Absolut Research GmbH wurde im Jahr 2000 gegründet mit dem Ziel, institutionellen Investoren im deutschsprachigen Raum, innovatives Know-how und praxisnahes Research für die Kapitalanlagepraxis zu liefern.
Unseren sich ergänzenden Fachpublikationen – vom Wissensmagazin über Performanceanalysen verschiedener Segmente bis hin zur Analyse eines einzelnen Produktes – bieten unabhängige und neutrale Informationen, um auf die Herausforderungen des Kapitalmarktes reagieren zu können. Dazu gehört auch, sich der stärker werdenden Nachfrage institutionelle Investoren im Bereich "Nachhaltigkeit/ESG"-Investments anzunehmen. Mit dem "Absolut|impact" bieten wir seit 2016 die erste Fachpublikation zum Thema für diese Zielgruppe.

Kontakt: Telefon: +49 40 30 37 79 0, www.absolut-research.de


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